Aktienanteil
Besonders bei Pensionsfonds, die verstärkt am Aktienmarkt agieren, ist es ratsam, die eigene Lebenssituation in die Anlageentscheidung mit einzubeziehen.
Denn gerade das Lebensalter spielt eine Rolle bei der Frage, welches Risiko beim Ansparen für die betriebliche Altersvorsorge angemessen ist.
Während älteren Menschen ein Pensionsfonds mit einer stärkeren Gewichtung der Sicherheit bei der Kapitalanlage zu empfehlen ist, eignen sich renditeorientierte Angebote mit einem hohen Aktienanteil eher für jüngere Menschen. Bei den eher sicherheitsorientierten Pensionsfonds sollte berücksichtigt werden, dass die Kosten von Pensionsfonds nicht selten höher sind als bei Direktversicherungen und Pensionskassen, sodass bei einer Orientierung auf Sicherheit ein Ausweichen auf diese, oft kostengünstigeren, Durchführungswege sich als sinnvoll erweisen kann.
Life-Cycle-Modell
Es bestehen auch Angebote, denen das sogenannte Life-Cycle-Modell zugrunde gelegt wurde. Dieses reduziert den Aktienanteil des Versicherten mit dem Lebensalter. Während in jungen Jahren ein Großteil so angelegt wird, dass die Renditechancen des Kapitalmarkts genutzt werden können, wird der Aktienanteil mit steigendem Lebensalter automatisch allmählich verringert, bis das Kapital am Laufzeitende nur noch sicherheitsorientiert, etwa in Renten oder Geldmarktprodukte, investiert ist.
